La Top Ten di dicembre 2021

Pubblicato il 11/01/2022 - Marco Chinaia
L’analisi Quantalys delle migliori categorie, i migliori fondi ed i migliori benchmark di dicembre 2021 per performance ad un mese e ad un anno.

 

Top 10 categorie dicembre 2021 (performance ad 1 mese e ad 1 anno)

 

Scontata l’incertezza che ha colpito i mercati azionari a novembre, l’ultimo mese del 2021 ha visto una crescita generalizzata dei rendimenti dei mercati finanziari, che ha portato in territorio positivo ben 122 categorie Quantalys (solo 54 a novembre) sulle 143 considerate. I migliori risultati ad un mese sono stati registrati dai mercati azionari europei e americani, influenzati dall’azione di alcune variabili e dalla presenza di eventi importanti, come la pubblicazione del dato sull’inflazione USA, in aumento, ma in linea con le attese, la conferma dei tassi da parte della BCE e della FED, accompagnata dalla volontà di aumentare il ritmo della chiusura degli stimoli monetari. Queste variabili assieme alla notizia dell’efficacia dei vaccini contro la variante Omicron hanno creato, nella prima parte di dicembre, un buon contesto per la reazione dei mercati alle incertezze del mese di novembre.

Grazie a questa inversione di tendenza dei mercati azionari, la classifica per performance ad un mese torna ad essere interamente popolata da categorie Azionarie, 8 geografiche e 2 settoriali, con una prevalenza dello stile value.

Con riferimento al comparto settoriale, tra i migliori settori rientrano in classifica: al terzo posto l’Azionario Industria che ha registrato un buon rendimento durante il mese di dicembre (+ 6,02%) e all’ottavo posto, nonostante lo spettro della crisi del settore immobiliare cinese, l’Azionario real estate Mondo, con un rendimento mensile del + 5,60%.

Dal punto di vista geografico, le migliori performance sono state registrate, senza dubbio, dal comparto Europeo, che ha visto l’entrata in classifica di ben 5 categorie Quantalys. I rendimenti maggiori sono stati messi a segno dall’Azionario Svizzera, che con un rendimento del + 6,33% si posiziona al primo posto, seguito dall’Azionario Europa value (+ 6,24%; secondo posto), dall’Azionario UK (+ 5,91%; quarto posto) e dall’Azionario Area Euro value (+ 5,82%; sesto posto). Molto bene anche l’Azionario Francia che entra nella Top Ten al settimo posto con una performance ad un mese pari a + 5,66%. Infine, il mercato americano vede l’entrata in classifica del comparto value, con l’Azionario USA Value, che con una performance del + 5,87% si posiziona al quinto posto.

Se si pone l’attenzione verso la Top Ten 2021, è possibile affermare come l’anno appena concluso sia stato, senza alcun dubbio, l’anno della conferma dei mercati azionari, i quali sono stati in grado di registrare, in alcuni casi, performance ben al di sopra dei livelli pre-pandemia. Tra i promossi del 2021 troviamo sicuramente il mercato americano e il mercato Europeo, con la sorpresa dell’India per gli emergenti. Tra i migliori settori, invece, si possono distinguere: quello delle energie, materie prime ed oro, il settore finanziario e quello immobiliare.

 

Top 10 fondi dicembre 2021 (performance ad 1 mese e ad 1 anno)

 

Anche la classifica dei migliori fondi per performance ad un mese torna ad essere esclusivamente popolata da fondi azionari. In questo caso è il comparto geografico a guidare la Top Ten con 9 prodotti su 10, mentre il comparto settoriale porta in classifica solamente il Ninety One GSF Gbl Natural Res. C Inc (+ 8,38%; Azionario energia, materie prime e oro) di Ninety One Lux S.A., posizionato al quinto posto.

L’azionario geografico è quasi esclusivamente rappresentato dal mercato globale, da quello europeo e da quello americano, con una prevalenza dello stile di gestione value e delle small cap con riferimento alla capitalizzazione.

Tra i migliori prodotti globali, si segnalano: in terza posizione, il FAST Global Fund A USD Acc (+ 8,85%; Azionario globale) di FIL IM Lux SA e in fondo alla classifica, il Lapis Global Top 50 Dividend Yield B1 (+ 7,56%; Azionario globale) di GAM Lux SA e il Ninety One GSF Global Value Equity A (+ 7,52%; Azionario globale Value) di Ninety One Lux S.A..

L’Europa è rappresentata: in seconda posizione dal prodotto: EIS PB Equity EUR I (+ 9,90%; Azionario Europa) della casa di gestione Eurizon Capital SA, in quarta dal BZ Fine Funds Europe T EUR (+ 8,85%; Azionario Europa) di IPConcept Lux S.A. e infine, in ottava posizione, dall’EIS Strat European Silver Stars A EUR Ac (+ 7,74%; Azionario Europa small cap), mentre, tra il comparto americano si segnalano le ottime performance fatte registrare dal Priviledge Delaware US Lg Cap Val. $ PA (+ 7,95%; Azionario USA Value) di Lombard Odier Funds Europe SA e dall’Iridian Us Equity Fd Usd I Acc (+ 7,76%; Azionario USA) di Iridian AM, posizionati al centro della classifica.

Dicembre molto positivo anche per il prodotto Azionario altri paesi emergenti: l’HSBC GIF Mexico Eq EC USD (+ 13,13%; + 24,16% YTD) di HSBC IF Lux, che si posiziona al primo posto.

Tra i migliori fondi del 2021 per performance, troviamo l’Azionario Italia: Atomo Made In Italy Fund R EUR Acc di Link Fund Solutions Luxembourg, che con una performance cumulata del + 65,33% si posiziona al primo posto di questa speciale classifica. A seguire si possono trovare fondi principalmente legati al settore delle energie e delle materie prime, al comparto tecnologico e al mercato americano.

 

Top 10 Benchmark dicembre 2021 (performance ad 1 mese e ad 1 anno)

 

La Top Ten dei benchmark di dicembre, contrariamente a quanto visto per categorie e fondi, dove la presenza azionaria è risultata totale, vede il ritorno in classifica, al quinto posto, dell’indice rappresentativo delle commodities, lo S&P GSCI (+ 7,94%; + 52,06% YTD) e per la parte azionaria rileva la presenza di 4 indici settoriali e 5 geografici, con una prevalenza del mercato europeo e dello stile di gestione value. A livello generale, il numero di benchmark che hanno registrato una performance ad un mese positiva risulta in netta salita rispetto a novembre e si attesta a 68 indici su 83. Tra gli indici posizionati in territorio negativo, si possono riconoscere indici obbligazionari su tutte le scadenze e l’MSCI China, capace di mettere a segno la peggiore performance ad un mese (- 2,84%).

Guardando la classifica, il comparto azionario geografico è rappresentato in prevalenza dal mercato europeo con l’indice MSCI Switzerland (+ 8,13%; + 29,25% YTD) in quarta posizione, seguito dall’MSCI EMU Value (+ 7,78%; + 21,02% YTD) e dall’MSCI Europe Value (+ 7,78%; + 22,67% YTD), posizionati in sesta e settima posizione e dall’MSCI Italy, che rientra in classifica al decimo posto con una performance ad un mese del + 7,67%.

Per il comparto settoriale entrano in classifica quattro indici: l’MSCI World World Consumer Staples (+ 8,82%; + 22,49% YTD) al primo posto, l’MSCI World Utilities (+ 8,65%; + 19,00% YTD) al secondo, l’MSCI World Real Estate (+ 8,19%; + 39,43% YTD) al terzo e l’MSCI World Health Care (+ 7,72%; + 29,80% YTD) in nona posizione.

Guardando la classifica annuale, i migliori risultati sono stati messi a segno dall’indice delle commodities, seguito da settori, come l’energia, i servizi finanziari e l’immobiliare. Con riferimento al comparto geografico le migliori performance sono state conseguite dal mercato americano, rappresentato dagli indici S&P500 e MSCI USA, con la presenza sia dello stile value, che dello stile growth. A livello globale, sono stati solamente 11 gli indici ad aver chiuso il 2021 in territorio negativo, tra questi si segnala ancora l’MSCI China, con una performance del – 15,19%, la peggiore del 2021.

 

* La metodologia utilizzata per l'elaborazione dei dati è interna a Quantalys. I calcoli sono aggiornati al 31 dicembre 2021.


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Da Marco Chinaia - Junior Financial Analyst presso Quantalys Italia.